เรียนรู้ Forex

อย่างที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ รัฐบาลแห่งชาติและเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางที่เกี่ยวข้องจะเป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจหรือเป้าหมายที่กำหนดไว้
ธนาคารกลางและนโยบายทางการเงินจะดำเนินงานควบคู่กัน ดังนั้นคุณไม่สามารถพูดถึงเรื่องเดียวโดยไม่พูดถึงอีกเรื่องได้
ในขณะที่นโยบายและเป้าหมายบางส่วนนั้นจะมีความคล้ายกันระหว่างแต่ธนาคารกลาง
ซึ่งแต่ละที่จะมีเป้าหมายที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง และนำมาซึ่งเศรษฐกิจที่โดดเด่น นโยบายการเงินจะได้รับการส่งเสริม มีการรักษาเสถียรภาพราคาและความเติบโตทางเศรษฐกิจ และเพื่อที่จะไปถึงเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจะใช้นโยบายการเงินในการควบคุมเรื่องต่อไปนี้:

- อัตราดอกเบี้ย, ค่าใช้จ่ายเงินฝาก
- เงินเฟ้อ
- ปริมาณเงิน
- ข้อกำหนดเงินสำรองที่ทางธนาคารต้องการ
- การปล่อยกู้ของธนาคารเชิงพาณิชย์

ประเภทนโยบายการเงิน

นโยบายการเงินนั้นสามารถเรียกได้หลายทาง นโยบายการเงินแบบหดตัว (Contractionary) หรือแบบถูกจำกัด (Restrictive) มักจะเกิดขึ้นหากปริมาณเงินลดลง และมันยังสามารถเกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย

แนวคิดนี้ คือ การทำให้ความเติบโตทางเศรษฐกิจนั้นเกิดขึ้นช้าลงด้วยอัตราดอกเบี้ยสูง การยืมเงินจะกลายเป็นสิ่งที่ยากขึ้นและมีราคาแพงขึ้น ซึ่งจะลดการใช้จ่ายและการลงทุนของทั้งลูกค้าและธุรกิจ

ในทางกลับกัน นโยบายการเงินแบบขยาย (Expansionary) จะขยายหรือเพิ่มปริมาณเงินหรือลดอัตราดอกเบี้ยลง

ต้นทุนการกู้ยืมเงินนั้นจะลดลงด้วยความหวังที่จะมีการใช้จ่ายและการลงทุนที่มากขึ้น

นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย (Accomodative) มุ่งหวังที่จะสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ยลง

แต่ว่านโยบายการเงินแบบเข้มงวดถูกตั้งเพื่อลดเงินเฟ้อหรือยับยั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ท้ายที่สุด นโยบายการเงินแบบกลางตั้งใจที่จะไม่สร้างการเติบโตหรือสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

สิ่งที่สำคัญที่ต้องจำไว้เกี่ยวกับเงินเฟ้อคือธนาคารกลางมักจะมีเป้าหมายเงินเฟ้อในใจอยู่แล้ว คือ2%

พวกเขารู้ว่าภาวะเงินเฟ้อบางครั้งก็เป็นเรื่องดี แต่เงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้อาจทำลายความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของพวกเขา อาชีพการงานและสุดท้ายคือเงินของพวกเขา

การมีเป้าหมายระดับภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางจะช่วยให้ผู้เล่นในตลาดเข้าใจได้ดียิ่งขึ้นว่าพวกเขา (ธนาคารกลาง) จะรับมือกับพื้นที่ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันอย่างไร

วงจรนโยบายการเงิน

สำหรับคนที่ติดตามสกุลเงิน USD และเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา จำไม่กี่ปีที่ผ่านมาเมื่อ Fed เพิ่มอัตราดอกเบี้ย 10% โดยไม่บอกไม่กล่าวได้ไหม?

มันเป็นสิ่งที่บ้าที่สุดที่มาจาก Fed และสภาวะการเงินของโลกก็อยู่ในความโกลาหล!

ราคาน้ำมันปิโตรเลียมทะลุเพดาน และนมมีราคาเหมือนทอง

นโยบายการเงินไม่เคยเปลี่ยนแปลงอย่างมากเท่านั้นมาก่อน การเปลี่ยนแปลงนโยบายส่วนมากเปลี่ยนทีละเล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงทีละเล็กน้อยนั้นเป็นเพราะผู้มีอำนาจในธนาคารกลางนั้นจะสร้างความวุ่นวายด้วยมือของพวกเขาเองหากอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเกินไป

ความคิดเช่นนั้นไม่เพียงแค่จะสร้างความวุ่นวายให้กับเทรดเดอร์เพียงแค่คนเดียว แต่เป็นเศรษฐกิจทั้งหมด

มันเป็นเหตุผลว่าทำไมเราถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพียงทีละ 0.25~1% และอีกครั้งจำไว้ว่าธนาคารกลางต้องการให้ราคามีความมั่งคง

ส่วนหนึ่งของความมั่นคงมาพร้อมกับจำนวนเวลาที่ต้องใช้ในการทำการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ มันอาจใช้เวลาหลายเดือนถึงหลายปี

เหมือนกับเทรดเดอร์ Forex ที่รวบรวมและศึกษาข้อมูลเพื่อพัฒนาไปอีกก้าว นายธนาคารกลางก็ทำงานคล้ายกัน แต่พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับเศรษฐกิจภาพรวม ไม่ใช่แค่การค้าเพียงครั้งเดียว

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากอาจเหมือนการเหยียบเบรก ในขณะที่การตัดอัตราดอกเบี้ยลงอาจเป็นเหมือนการเหยียบคันเร่ง แต่คิดไว้เสมอว่าลูกค้าและธุรกิจนั้นมีปฏิกิริยาที่ช้ากว่าเล็กน้อยต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้

ความล่าช้าระหว่างการเปลี่ยนนโยบายการเงินและผลกระทบที่เกิดขึ้นจริงทางเศรษฐกิจนี้อาจใช้เวลา 1~2ปี