เรียนรู้ Forex

เพื่อเปรียบเทียบกับโครงสร้างตลาดอื่น ก่อนอื่นให้ดูที่ตลาดหุ้นที่เราคุ้นเคยก่อน โครงสร้างของตลาดหุ้น มีดังนี้

สาระสำคัญตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะผูกขาดมาก เนื่องจากทุกการซื้อขายต้องผ่าน Exchangeและผู้เชี่ยวชาญสามารถควบคุมราคาได้ ดังนั้น ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างง่ายดายเพื่อประโยชน์ของ Exchangeไม่ใช่เทรดเดอร์ ซึ่งมันเป็นอย่างนั้นได้อย่างไร?

ในตลาดหุ้นผู้เชี่ยวชาญต้องปฏิบัติตามคำสั่งซื้อขายของลูกค้า สมมุติว่ามีจำนวนผู้ขายมากกว่าจำนวนผู้ซื้อ ผู้เชี่ยวชาญนั้นจะเหลือหุ้นที่ไม่สามารถขายให้ผู้ซื้อได้

เพื่อป้องกันปัญหานี้ผู้เชี่ยวชาญสามารถขยายสเปรดเพิ่มต้นทุนการทำการซื้อขายและป้องกันไม่ให้ผู้ขายเข้าสู่ตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่ง คือ ผู้เชี่ยวชาญสามารถจัดการใบเสนอราคาที่จัดหาได้

ตลาด Forex กระจายอำนาจ

ตลาด Forex แตกต่างจากการซื้อขายหุ้นหรือการซื้อขายฟิวเจอร์ส ไม่จำเป็นต้องผ่านการแลกเปลี่ยนกลาง เช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก เนื่องจากในตลาด Forex เป็นไม่ได้มีราคาเดียวสำหรับคู่สกุลเงินนั้นและราคาจะแตกต่างกันไปตามแต่ละโบรกเกอร์

มันอาจจะตกใจในตอนแรก แต่นี่เป็นโครงสร้างที่ทำให้ตลาดการซื้อขาย Forex ดีที่สุด ตลาดมีขนาดใหญ่มากและการแข่งขันระหว่างโบรกเกอร์นั้นรุนแรงมากจึงทำให้สามารถทำการซื้อขายได้ด้วยสภาพเเวดล้อมและราคาที่ดีที่สุดเสมอ

ข้อดีอีกอย่างหนึ่ง คือ คุณสามารถซื้อขายได้ทุกที่ทุกเวลา

ระดับขั้นบันได Forex

ถึงแม้ตลาด Forex มีการกระจายอำนาจแต่ก็ไม่ง่ายและยุ่งยาก ผู้เข้าร่วมตลาด Forex มีการจัดระเบียบในรูปแบบขั้นบันได เพื่อความเรียบง่ายดูเหมือนภาพด้านล่างนี้

ด้านบนสุดของขั้นบันไดตลาด Forex คือ ตลาดระหว่างธนาคาร ประกอบด้วยธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดในโลกและธนาคารกลางและผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้ สามารถแลกเปลี่ยนซึ่งกันและกันโดยตรงผ่านบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอิเล็กทรอนิกส์ (EBS) ฯลฯ

การแข่งขันระหว่างสองบริษัท ใน EBS นั้นใกล้เคียงกับ Nike และ Adidas พวกเขาแข่งขันกันและพยายามสร้างความแตกต่างในส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง บริษัททั้งหมดเสนอคู่สกุลเงินส่วนใหญ่แต่บางบริษัทก็มีสภาพคล่องโดยเสนอเพียงบริษัทเดียว

บนแพลตฟอร์ม EBS EUR/USD, USD/JPY,EUR/JPY,EUR/CHF หรือ USD/CHF เป็นคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากขึ้น ในทางตรงกันข้าม บนแพลตฟอร์ม Router มีสภาพคล่องตาม GBP / USD, EUR / GBP, USD / CAD, AUD / USD และ NZD/USD

ธนาคารทุกแห่งในระหว่างธนาคารสามารถดูราคาที่เสนอซึ่งกันและกันได้ แต่ทุกคนไม่สามารถซื้อขายได้ในราคานั้น

ในความเป็นจริงแล้วราคาขึ้นอยู่กับความไว้ใจระหว่างคู่ค้า ตัวอย่างเช่น มีสิ่งที่เรียกว่า “อัตราแลกเปลี่ยนลูกค้าทั่วไป” ,“อัตราแลกเปลี่ยน Customer” และอัตราแลกเปลี่ยนลูกค้า VIP” ถ้าได้รับความไว้วางใจและชื่อเสียงดีขึ้น ก็จะการได้รับเงินกู้จากธนาคารท้องถิ่นในอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นและจำนวนเงินที่คุณสามารถใช้ได้มากขึ้นด้วย

ขั้นตอนต่อไปบนขั้นบันได คือ Hedge fund,บริษัท, price market maker, บริษัท ECN และอื่นๆ สถาบันเหล่านี้ไม่มีความสัมพันธ์ที่เชื่อถือได้ชัดเจนกับผู้เข้าร่วมระหว่างธนาคารและต้องทำการซื้อขายผ่านธนาคารพาณิชย์ นี่หมายถึง อัตราแลกเปลี่ยนที่สูงกว่าอัตราแลกเปลี่ยนของผู้เข้าร่วมตลาด

ท้ายสุดเป็นผู้ประกอบการค้าทั่วไปที่ด้านล่างของขั้นบันได ซึ่งก่อนหน้านี้มันเป็นเรื่องยากมากสำหรับประชาชนทั่วไปที่จะเข้าร่วมตลาด Forex แต่อุปสรรคในการเข้าสู่การซื้อขาย Forex นั้นหายไป เนื่องจากอินเทอร์เน็ตการค้าอิเล็กทรอนิกส์และโบรกเกอร์ เทรดเดอร์ทั่วไปยังสามารถใช้โครงสร้างขั้นบันไดนี้เพื่อการค้า