お知らせ&リサーチ

10月第1週、ビットコインが新高値を更新するなど仮想通貨市場に追い風が吹く中、カテゴリー別では「レイヤー1」セクターが強さを見せた。ディクリプトによると、9月29日から10月5日まで、レイヤー1セクターの仮想通貨は平均12.54%の上昇幅を示した。レイヤー2部門が同期間11.32%上昇してこれに続いたが、ミームコイン、ディファイ、ゲーム、AIなど他の主要セクターは5%以下の小幅な上昇率にとどまった。これに関連し、分散型プロトコルTYMIOの設立者ジョージ・ヴェルビツキー（Georgii Verbitskii）は、「以前のサイクルのような広範なアルトコインラリーは難しいだろう。市場全体が上昇一辺倒になるよりは、選別された質の高いプロジェクトだけが強さを主導する可能性が高い」と付け加えた。

米国投資銀行モルガン・スタンレーの中核投資組織GIC（Global Investment Committee）が最新レポートを通じて、「仮想通貨を含む高リスク資産群にポートフォリオ比重を2～4%割り当てることを推奨する」と診断した。ウォーチャ・グルによれば、レポートは「投資家は自身のリスク許容度に応じてポートフォリオの最大4%まで高リスク資産に投資することを推奨する。こうしたポートフォリオ配分は過度な変動性をもたらさない」とし、「GIC資産配分モデルには仮想通貨へのエクスポージャーが明示的に含まれていないが、我々はマルチアセットポートフォリオの一部として仮想通貨に柔軟に資金を割り当てることができるファイナンシャルアドバイザーと顧客を支援することを目指す」と付け加えた。

アメリカの有名投資家で企業家のジム・パロッタ（Jim Pallotta）のファミリーオフィスが2億ドル規模のブロックチェーン投資ファンドの主要出資者として参加し、該当ファンドの資金調達を主導しているとブルームバーグが伝えた。ブルームバーグは事情に詳しい関係者を引用して「パロッタのファミリーオフィスラプターグループ（Raptor Group）は、ブロックチェーンなどの新技術に集中投資する同名のベンチャー企業が創設中の第二ファンドの主要スポンサーとして参加中だ。ラプターデジタルは既存の投資家に第一ファンドの資本を返還した後、数週間内に立ち上げ予定のファンドのためにファミリーオフィスや機関投資家から2億ドルを調達する計画だ」と述べた。

ステーブルコイン市場が成長し、採用率が増加するにつれて、新興市場の銀行から最大1兆ドルが流出する可能性があるとスタンダード・チャータード（SC）が分析した。コインデスクによると、スタンダード・チャータードは6日の報告書で、「ステーブルコインの使用が急増することにより、預金者はドル連動デジタル資産の安定性と流動性に魅了され、今後3年間で新興市場の銀行からは最大1兆ドル規模の資本がステーブルコインへ移動する可能性がある」と診断した。これに関連し、SCの暗号資産リサーチアナリスト、ジェフリー・ケンドリックは、「ステーブルコインは開発途上国の家計や企業に、従来の銀行に代わる選択肢を提供する。また、金融危機以降、銀行のコア機能が非銀行部門へ移行する速度も加速している」と補足した。さらに、報告書は、グローバルなステーブルコイン市場が2028年までに2兆ドル規模に達する可能性があり、そのうち2/3は新興市場が占めるだろうと展望した。

ビットコイン価格が125,000ドルの抵抗線を突破できなければ、弱気相場の始まりを告げるシグナルとなる可能性があると、ビットコイン担保ローンプラットフォームLednの最高投資責任者（CIO）ジョン・グローバー（John Glover）が警告した。CoinDeskによると、これに関連しグローバーは「エリオット波動の観点から125,000ドルの価格帯を明確に上抜ければ、さらなる上昇が期待できるが、反対の場合は弱気相場につながる可能性がある」と強調した。一方CoinDeskは「最近のBTCの強気は、米国政府のシャットダウン状況下で現物ETF需要が増加したことと、日本の有力次期首相の景気刺激策支持発言が牽引した可能性が高い」と補足した。

バイナンスコイン（BNB）の急騰により、6日時点でバイナンス設立者であるジャオ・チャンポン（CZ）氏の純資産は873億ドル（約13兆円）まで急増したと、ウォッチャーグルーが伝えた。これによりCZ氏は世界で21番目の富豪となった。これに関連し、ウォッチャーグルーは「BNBの最近の上昇は突然なものではない。BNBはここ数カ月間、強気相場を継続してきた。これはバイナンス・スマート・チェーン（BSC）上の活動量の急増によるものかもしれないし、BNBチェーンの普及が価格上昇に寄与したのかもしれない。もちろん、BNBチェーン基盤のDeFiアプリ、NFT、1日の利用者数増加、BNB手数料支払い額の増加、トークン焼却なども、すべてBNBの価値上昇の原因となりうる。米国連邦準備制度（Fed・連銀）の追加利下げの可能性が高まる中、BNBの上昇は短期的には継続する可能性が高い」と分析した。

ビットコインが最近史上最高値を更新し、ドミナンス（時価総額シェア）が一時59%まで急騰したのは、アルトコインシーズンの「キャンセル」ではなく「遅延」を示唆するという分析が提起された。Decryptによると、仮想通貨取引プラットフォームVtraderの創設者スティーブン・グレゴリーは「先週、ステーブルコインの時価総額が急増し、BTCの上昇が見られたのは、破産した仮想通貨取引所FTXで凍結されていた資金10億ドルが市場に解放されたことが原因かもしれない」とし、「強気相場で投資家がまずBTCに投資するのはよくあることで、アルトコインシーズンの終わりを意味するものではない。ビットコインのドミナンスが60%を明確に上回らなければ、アルトコインへの資金循環は速やかに進む可能性がある」と説明した。また、Bitgetの最高経営責任者（CEO）グレイシー・チェンは「真のアルトシーズンが来るまでにはまだ数週間残っているかもしれない。ビットコインのドミナンスが55%以下に下がれば、アルトコインのモメンタムを誘発する可能性がある」と付け加えた。

コインテレグラフによると、暗号通貨金融サービス企業のギャラクシーデジタルが暗号通貨と伝統金融（TradFi）市場に両方投資できるプラットフォーム「ギャラクシーワン」を6日（日本時間）に発売した。ギャラクシーワンはアメリカ国内の個人投資家を対象に現金預金に年4%の利息を提供し、公認投資家には「ギャラクシープレミアムイールド」を通じて年8%の利息を提供する。この件に関してギャラクシーワンのディレクター、ザック・プリンスは「ギャラクシーワンは現金収益を得て、暗号通貨を取引し、アメリカ株にも投資できる統合された機会を提供する」と説明した。

香港証券取引所上場企業の中国金融リースグループ（China Financial Leasing Group）が、仮想通貨投資プラットフォーム構築のため、約8650万香港ドル（約1110万ドル）を調達したとコインデスクが伝えた。中国金融リース側は、1株あたり1.25香港ドルの価格で6900万株以上の新株発行を通じて資本を調達する計画だ。調達資金の約94％は、様々な分野の会社証券に投資するために使われる予定で、仮想通貨、ブロックチェーン、AIなどの産業投資に重点を置く。

コインテレグラフが今週のビットコイン市場に関する5つの注目ポイントをまとめた。 - BTC史上最高値更新...新たな目標は$15万 - $11.8万付近のリテスト短期調整の可能性 - 'アップトーバー'（10月の強気相場）はもうないというAI分析 - 米政府のシャットダウン継続...連邦準備制度理事たちのマクロ経済関連のシグナル - BTC新高値にもかかわらず'極端な欲望'には達していない投資家心理