お知らせ&リサーチ

グローバル主要取引所のビットコイン（BTC）現物取引高は、2024年11月の高値に比べて75％以上減少したと、オンチェーンアナリストのダークフォスト（Darkfost）が分析した。 同氏は、バイナンス（Binance）の2026年7月のBTC現物取引高が350億ドル（約5,250億円）となり、2024年11月に記録した2,460億ドル（約3兆6,900億円）から約85.8％減少したと説明した。同じ期間に、バイビット（Bybit）は85％、コインベース（Coinbase）は61％、OKXは67％それぞれ減少し、2023年の弱気相場以降で最も低い水準だとした。 その上で、米国とイランの対立激化でリスク資産への投資心理が冷え込んでいることに加え、インフレに伴う高金利の長期化懸念が続いていると指摘した。また、ハイテク株高を背景に株式市場が流動性を吸収している点も、暗号資産取引高の減少要因だと説明した。 さらに、BTCが再び強気基調を取り戻すには、マクロ経済リスクの緩和と需要回復が不可欠だと付け加えた。

豪州上場企業のデジタルX（DigitalX, DCC）は80BTCを売却し、ビットコイン（BTC）の保有量が283BTCに減少、現金保有額が2,100万ドル（約31億円）に増加したと、ビットコイントレジャリーズドットネット（BitcoinTreasuries.NET）が伝えた。 これにより、デジタルXの世界の上場企業におけるBTC保有量ランキングは79位に低下した。

HSBCは、世界の富裕層投資家の45％が今後12カ月以内に暗号資産への投資比率を引き上げる計画だとする報告書を公表した。 一方、暗号資産が資産ポートフォリオに占める現在の平均比率は6％で、前年より1％ポイント低下した。投資家の40％は現在の比率を維持すると答え、12％は縮小するか、まだ方針を決めていないと回答した。 世代別では、若年層の暗号資産選好が際立った。現在の暗号資産比率はZ世代が10％、ミレニアル世代が9％だったのに対し、X世代は4％、ベビーブーム世代は3％だった。今後の投資拡大意向も、Z世代が48％、ミレニアル世代が47％、X世代が40％、ベビーブーム世代が35％となり、若年層が最も積極的であることが分かった。 今回の調査は2026年1月6日から2月6日まで、中国本土、香港、インド、米国、英国など10市場で、投資可能資産を10万ドル（約1,500万円）以上保有する投資家9,993人を対象に実施された。

未決済建玉（OI）基準の世界3大先物取引所におけるBTC無期限先物のロング・ショート比率（直近24時間）は以下の通り。 全取引所：ロング 48.71％、ショート 51.29％ 1. バイナンス：ロング 47.77％、ショート 52.23％ 2. OKX：ロング 47.77％、ショート 52.23％ 3. バイビット：ロング 47.97％、ショート 52.03％

バイナンス（Binance）は過去4年間、従業員を対象に毎月模擬フィッシング攻撃を実施しており、繰り返しテストに失敗した従業員は解雇される可能性があると、コインテレグラフ（Cointelegraph）が報じた。 同社のジミー・スー（Jimmy Su）最高セキュリティ責任者（CSO）は、こうしたテストを社内のレッドチームが担当していると説明した。スー氏は「従業員のセキュリティ水準が改善しているかを確認するため、毎月フィッシング攻撃を実施している」と述べ、「失敗した従業員には補完教育を行っている」と話した。

BTC採掘企業のMARAホールディングス（MARA, 旧マラソンデジタル）最高経営責任者（CEO）のフレッド・ティール（Fred Thiel）氏は最近のインタビューで、人工知能（AI）向けの電力供給はビットコイン（BTC）の採掘よりもはるかに収益性が高いと述べた。 同氏は、MARAホールディングス（MARA, 旧マラソンデジタル）をはじめ多くの採掘企業がAIデータセンター事業へ軸足を移している理由だと説明した。一方で、BTC採掘は今後も継続する方針を示し、発電コストが低い地域や余剰電力を効率的に活用する手段として、依然として有効だと付け加えた。

エルサルバドルの主要野党2党は、2027年2月の大統領選に向けた候補を確定し、ナジブ・ブケレ（Nayib Bukele）大統領の3選挑戦とビットコイン（BTC）戦略に対抗する構図が固まったと、ビーインクリプト（BeInCrypto）が報じた。 国民共和連盟（ARENA）は元議員のマイテ・イラエタ氏を、ファラブンド・マルティ民族解放戦線（FMLN）は医師出身のラファエル・アギレ氏をそれぞれ候補に選出した。両候補はいずれも、ブケレ政権のビットコイン政策を財政面での失敗だと批判してきた。 ただ、議会の議席数はARENAが2議席、FMLNが0議席にとどまっており、政権交代が実現してもビットコイン政策を変更するには幅広い政治連合が必要になる見通しである。 エルサルバドルは2025年2月、国際通貨基金（IMF）と14億ドル（約2,072億円）の融資で合意した後、企業に対するビットコイン受け入れ義務を廃止した。一方で、1日1BTCの買い入れは継続しており、7月27日時点で約7,730BTCを保有している。 次期政権は、このビットコイン買い入れ政策を維持するか、中止するかの判断を迫られることになる。

グレイスケール（Grayscale）は、ハイパーリキッド（Hyperliquid, HYPE）の現物ETFについて、時価総額に対する累積資金流入の基準でみると、上場初期のビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、XRPのETFを上回るペースで資金を集めていると分析した。 グレイスケールは、BTC ETFが最も安定した流入傾向を維持してきた一方、ETH ETFは途中で急増する場面があったと説明した。SOL ETFとXRP ETFも上場初期には堅調な流入を示したが、同じ期間で比較すると、HYPE ETFが最も力強いスタートを切っているとした。

暗号資産市場の代表的なデリバティブ商品である無期限先物が米国の規制市場に進出し、ウォール街の関心が高まっている一方で、大手銀行は市場の流動性と規制環境が十分に整うまで様子見姿勢を維持していると、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 同メディアによると、米国では5月に商品先物取引委員会（CFTC）がカルシ（Kalshi）の規制型無期限先物商品の投入を承認し、コインベース（Coinbase）も米国内での規制型無期限先物の上場承認を取得した。 カルシ（Kalshi）は6月の商品投入から1週間で取引高が10億ドル（約1,480億円）を突破した。その後、金と銀を原資産とする無期限先物商品の承認も申請するなど、商品群の拡大を進めている。 ただ、ウォール街はなお本格参入に慎重な姿勢を崩していない。業界関係者は、米国の規制環境改善を受けて、これまで海外中心だった無期限先物市場が米国へ流入している一方、大半の大手金融機関は商品投入よりも市場動向を見極める段階にとどまっていると説明した。 さらに大手銀行は、厳格な自己資本規制や顧客保護義務、レピュテーションリスクを考慮する必要があるため、十分な取引高や明確な規制枠組み、安定した市場インフラが整うまでは積極的な参加に踏み切りにくい状況だという。

スポーツ用品販売会社のパナティックス（Fanatics）は、予測市場事業の拡大に向けてBGC傘下の取引所と清算機関を買収することで合意したと、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 買収対象はウォーター・ストリート・ラボ（Water Street Labs）とCXクリアリングハウス（CX Clearinghouse）で、具体的な買収条件は明らかにされていない。 今回の買収により、パナティックスは連邦規制下にある取引所と清算機関を保有し、自前の予測市場インフラを確保することになる。